Непостоянная потеря ставит под сомнение утверждение, что DeFi это “будущее Франции” Финансовая энциклопедия

Хотя потенциально они могут позитивно воздействовать на различные токены, LP-токены также сопряжены с амм это такими рисками, как непостоянные потери и волатильность рынка. Как мы помним, он имеет право на 10 процентов пула, так что выводит он 0,5 ETH и 200 DAI, что эквивалентно 400 долларам. С другой, если бы вообще не клал, то сохранил 1 ETH и 100 DAI на сумму 500 долларов. В данной ситуации, Семён отделался просто недополученной прибылью, но дела могут сложиться и так, что вывести получится меньше, чем изначально помещалось. Более того, любое изменение как абсолютной, так и относительной цены, приведёт к подобным потерям. В этом деле значение имеет лишь соотношение цен и время депозита.

Автоматизированный менеджер LP может уменьшить головную боль инвесторов

Кроме того, поставщики ликвидности получают https://www.xcritical.com/ 100% комиссий за торговлю, которые компенсируют подверженность риску непостоянных убытков. Пожалуйста, имейте в виду, что чем больше изменение, тем больше непостоянные потери поставщика ликвидности. Убыток здесь происходит из-за того, что долларовая стоимость вывода средств ниже долларовой стоимости депозита. Рост или падение цены токена после того, как вы внесли его в пул ликвидности, называется непостоянной потерей пула криптоликвидности (IL). Когда вкладываешь средства в пул ликвидности, то получаешь LP-токены.

Непостоянная потеря ставит под сомнение утверждение, что DeFi — это «будущее Франции»

После обмена общее количество токенов первого типа выросло, а второго – уменьшилось, соответственно у провайдеров ликвидности соотношение кол-ва токенов, которое у них лежит в пуле, тоже поменялось. Непостоянные потери – это риск, о котором должны знать все поставщики ликвидности, поскольку он обычно возникает, учитывая волатильную природу криптовалют. Хотя децентрализованные платформы имеют ряд преимуществ перед централизованными биржами, включая повышенную безопасность и конфиденциальность, не стоит забывать о рисках возникновения непостоянных потерь. Разберем причины и то, как не допустить существенные потери средств. Всякая непостоянная потеря, которая произошла в течение первых 100 дней или в любое время после этого, покрывается протоколом во время отзыва. Однако при снятии средств до истечения 100 дней доступна только частичная компенсация IL.

Как рассчитать непостоянные потери?

В итоге суммарная стоимость активов у каждого провайдера ликвидности поменялась. Пусть в какой-то момент времени в пуле было монет и , и пусть какой-то человек хочет купить токены второго типа (), за токены первого типа в размере . Я хочу рассказать подробнее о нескольких причинах, из-за которых на децентрализованных криптобиржах могут возникать непостоянные потери. Также существуют программы, которые помогают анализировать рынок и определять оптимальный момент для покупки и продажи криптовалют. Эти программы могут использовать алгоритмы машинного обучения и искусственного интеллекта для прогнозирования движения цен.

Что такое «Непостоянная потеря в LP пулах»?

Опытные трейдеры могут эффективно управлять непостояннными потерями, тщательно выбирая пулы для обеспечения ликвидности, диверсифицируя активы и оставаясь в курсе рыночных тенденций. Заработок на предоставлении ликвидности состоит из комиссий за обмен в торговой паре. Доходность здесь больше, чем от стейкинга, но есть риск непостоянных потерь. Не стоит забывать, что пользователь всегда может понести убытки, если цена токена упала в момент сделки. Заработать на арбитраже в ручном режиме сложно, поэтому процесс автоматизируется программно.

Небольшое погружение в то как работает Uniswap V2

Они кладут свои токены в эти пулы, и получают комиссии за каждый обмен токенов в этом пуле. Например, при свопе, описанном выше, сначала берется комиссия, и только потом происходит обмен токенов. Количество непостоянных сделок, с которыми сталкивается трейдер, будет зависеть от изменения цен на активы в пуле. Если цена одного актива вырастет, а цена другого упадет, трейдеры понесут самые кратковременные потери.

Что такое токены провайдеров ликвидности (LP)?

Также стоит взаимодействовать со смарт-контрактами DeFi в спокойное время на рынке. Загруженная в экстремальные моменты сеть работает медленнее и дороже в использовании. В качестве примера может выступить альткоин RUNE, который был неcколько раз взломан летом. После стремительного падения цена практически сразу вернулась к изначальным значениям.

Количество токенов, когда цена поднялась выше верхней цены:

В модальном окне свопа Uniswap заблаговременно предупредит о том, что сделка окажет критическое влияние на цену токена. Изменение цены превысит 91%, что нарушит баланс токенов в пуле ликвидности. В данном случае это сигнал того, что мы выкупим большую часть ликвидности. Цена актива зависит от соотношения количества токенов в пуле ликвидности. Если одного токена становится меньше, то его цена незначительно возрастает относительно другого токена.

На самом деле, это не просто концепция «купи дешевле, продай дороже», а образ мышления, направленный на оценку ценности токена и спроса на него. Чтобы получить прибыль, очень часто нужно выстроить сложную цепочку сделок. На некоторых обменниках можно в ручном режиме установить величину проскальзывания (0.5%, 1%, 5%). Так, децентрализованный обменник Uniswap в настройках свопа дает возможность указать slippage. Посмотрим, что будет, если взять  какой-нибудь токен с очень ограниченным пулом ликвидности. Попробуем обменять токен USDT на ASM – токен, который поддерживает платформу Assemble.

Однако в случае большого расхождения в движениях цен активов в паре пула непостоянные убытки могут возрасти. Увеличенные риски также связаны с взаимодействием со смарт-контрактами. В эту категорию можно отнести как риски, связанные со взаимодействием с мошенническим смарт-контрактом по невнимательности, так и риск взлома самого смарт-контракта пула злоумышленниками. От последнего никто не застрахован и в случае взлома существует вероятность полностью потерять свои средства.

• Загруженная в экстремальные моменты сеть работает медленнее и дороже в использовании.
• Поскольку алгоритм корректирует пул, он использует формулу для управления активами.
• Инвесторы могут изучить множество неравномерных пулов, чтобы найти наилучший вариант.
• Но можно добиться того, чтобы прибыль от комиссии будет перевешивать эти потери.
• Есть некий Семён, который узнал, что с помощью DeFi можно организовать себе стабильный пассивный доход.
• В результате получается, что в пуле у нас теперь 5 ETH и 2000 DAI.
• Убыток здесь происходит из-за того, что долларовая стоимость вывода средств ниже долларовой стоимости депозита.

Centreum выделяется не только своей направленностью на снижение непостоянных потерь, но и своей интеграцией в более широкую экосистему DeFi. В случае когда выполняются неравенства, юнисвоп позиция находится в активном состоянии и генерирует комиссии. При обмене первого токена на второй так же прибавляется , и убавляется . В этой статье я расскажу что такое Uniswap Impermanent Loss, и почему это такая острая тема для провайдеров ликвидности. К этой постоянной величине K мы ещё вернёмся, важно то, что и до и после сделки она остаётся неизменной.

Количество поставщиков ликвидности и токенов в пуле ликвидности определяет уровень риска непостоянной потери. Токен связан с другим токеном, обычно со стабильной монетой, такой как Tether (USDT), и токеном на основе Ethereum, таким как Ether (ETH). Пулы с такими активами, как стейблкоины, в узком ценовом диапазоне будут менее уязвимы к временным потерям.

Понимание того, как работают непостоянные потери, их расчет с помощью калькуляторов, а также анализ рисков и выгод, связанных с предоставлением ликвидности, позволяют успешно ориентироваться в криптоиндустрии. Будут прорабатываться многие пары ликвидности, предлагая поставщикам ликвидности возможность размещать свои LP-токены. Например, чтобы стать поставщиком ликвидности для пула TON/TGR, необходимо внести в пул и TON, и TGR.

Существует несколько способов, как справиться с непостоянными потерями на криптовалютной бирже. Один из них это уменьшение размера вашей торговой позиции и увеличение периода удержания актива. Это позволит снизить вероятность столкнуться с непостоянными потерями. Кроме того, вы можете использовать различные инструменты для управления рисками.

Непостоянные потери — это временная потеря средств из-за высокой волатильности цен. Поэтому провайдерам ликвидности выгоднее, чтобы цена практически не менялась. Подробнее о устройстве пула ликвидности и о том, как его использовать, можно почитать в официальной статье по ссылке. Стоит отметить, что биржа не может успешно функционировать без пулов ликвидности. Если ты продолжишь погружение в мир децентрализованных финансов, то тебе придётся решать проблемы, о которых мы говорили выше в своих собственных проектах. И, кто знает, может быть именно тебе удастся создать децентрализованный обменник без проскальзывания цены, непостоянных потерь и с самой современной защитой от атак ботов.